KURZ & KNAPP
Die Märkte schließen mit gemischten Vorzeichen: Der Dow markiert einen ersten Schlusskurs über 48.000 Punkten, während der Nasdaq deutlich unter Druck steht. Auf Unternehmensseite dominieren nachbörsliche Berichte und Ausblicke – besonders auffällig sind starke Kursgewinne bei AMD nach optimistischen KI‑Prognosen und die Ergebnis‑/Guidance‑Meldungen von Cisco und Flutter.
Politisch könnte in Washington kurzfristig Entspannung eintreten: Das Repräsentantenhaus hat einen Prozess zur Beendigung des Government Shutdown in Gang gesetzt, was die Wiederaufnahme der Wirtschaftsdatenerhebung und mögliche Auswirkungen auf Anleiherenditen nach sich ziehen würde. Für den Handel morgen bleiben die wichtigsten Datenpunkte und Unternehmensberichte auf der Agenda – darunter die Meldung von Disney.
RÜCKSPIEGEL US-Nachbörse
USA — Handelsabschluss
Der Dow Jones schloss erstmals über 48.000 Punkten. Der S&P 500 verzeichnete den vierten Gewinntag in Folge, wenn auch nur moderat, während der Nasdaq Composite und der Nasdaq 100 am Tag ins Minus gingen. Geld rotiert offenbar aus großen Tech‑Titeln in zyklischere Sektoren: Financials, Health Care und Materials zeigten Stärke; viele Mag‑7‑Titel gaben nach.
Asien
Keine relevanten Informationen in den vorliegenden Quellen.
Makro & Liquidität
- Der Prozess im Repräsentantenhaus zur Beendigung des Government Shutdown läuft; eine Wiedereröffnung der Regierung wird erwartet, was auch die Wiederaufnahme von Wirtschaftsdatenerhebungen ermöglicht.
- Mehrere Kommentatoren wiesen darauf hin, dass das Fehlen von CPI‑ und Jobs‑Daten die geldpolitische Kalkulation der Fed kompliziert. Die Aussicht auf wieder zugängliche Daten beeinflusst die Renditen am kurzen Ende des Marktes.
HAUPTSTORYS
Regierung in Washington steht vor Wiedereröffnung — Datenpipeline könnte bald wieder anlaufen
Das Repräsentantenhaus hat Schritte eingeleitet, die den über 40 Tage andauernden Government Shutdown beenden sollen; es wird erwartet, dass die Regierung damit in Kürze wieder geöffnet wird. Mit der Wiederaufnahme der staatlichen Aktivitäten wären auch verlorene Lohnzahlungen und Sozialleistungen rückzahlbar; Zeitpläne für Gehaltsschecks werden auf Mitte bis Ende November genannt. Entscheidend für Märkte ist: Viele Wirtschaftsstatistiken (Oktober‑CPI, Oktober‑Jobs) blieben während des Shutdowns aus, sodass die Wiederaufnahme der Datenlieferung die geldpolitische Einschätzung der Fed beeinflussen dürfte. Historisch führten solche Wiederaufnahmen zu Bewegungen bei Staatsanleihenpreisen und Renditen, weil Marktteilnehmer ihre Erwartungen an künftige Zinsschritte neu justieren. Marktteilnehmer beobachten deshalb sowohl den Gesetzgebungsprozess als auch die anstehenden Veröffentlichungen eng.
Cisco hebt Jahres‑Guidance an; AI‑Bestellungen treiben Nachfrage — Aktie nachbörslich deutlich höher
Cisco lieferte Zahlen und eine leicht angehobene Jahresprognose: bereinigtes EPS 4,08–4,14 USD (vorher 4,00–4,06 USD) und Umsatz 60,2–61,0 Mrd. USD. Für das laufende Quartal erwartet Cisco bereinigtes EPS zwischen 1,01 und 1,03 USD (Schätzung 0,99 USD) und Umsatz 15,0–15,2 Mrd. USD (Schätzung 14,72 Mrd. USD); die bereinigte Bruttomarge soll bei 67,5–68,5 % liegen. CEO‑Kommentare hoben die starke Nachfrage nach Netzwerk‑ und AI‑Infrastruktur hervor; Cisco verbuchte im Quartal rund 1,3 Mrd. USD an AI‑Infrastrukturaufträgen von Hyperscalern und sieht für FY2026 etwa 3 Mrd. USD AI‑Infrastrukturumsatz von Hyperscalern. Die Aktie reagierte nachbörslich positiv und näherte sich einem Allzeithoch.
AMD‑Rally nach KI‑Prognosen; Flutter schwächt Guidance trotz FanDuel‑Produktstart
AMD war einer der größten Gewinner des Tages mit einem Kursplus im hohen einstelligen Prozentbereich; der Vorstand nannte beschleunigtes Umsatzwachstum über die nächsten fünf Jahre, getrieben von starker Nachfrage nach Rechenzentrumsprodukten, und prognostizierte einen KI‑Chip‑Markt bis 2030 in Höhe von 1 Billion USD. Flutter meldete Q3‑bereinigtes EPS von 1,64 USD und Umsätze unter den Erwartungen; das Unternehmen senkt seine Jahres‑Guidance für Umsatz und Gewinn und kündigt im Dezember die neue Prognoseplattform FanDuel Predicts in Zusammenarbeit mit der CME Group an. Die Meldungen zeigen die Spreizung innerhalb des Tech‑/Plattform‑Segments: starke KI‑Optimismus‑Effekte bei Halbleitern versus operative Herausforderungen bei Wett‑ und Plattformanbietern.
KURZNEWS
- AMD (Advanced Micro Devices): Titel einer der Top‑Gewinner im S&P 500 und Nasdaq 100 mit rund +9 % in der Sitzung. Das Management sieht beschleunigtes Umsatzwachstum über die nächsten fünf Jahre, getrieben von Rechenzentrums‑Produkten; CEO zufolge könnte der KI‑Chip‑Markt bis 2030 1 Bio. USD erreichen.
- Cisco Systems (CSCO): Liefert Zahlen und hob die Jahres‑Guidance leicht an (bereinigtes EPS 4,08–4,14 USD; Umsatz 60,2–61,0 Mrd. USD). Cisco verzeichnete 1,3 Mrd. USD an AI‑Infrastrukturaufträgen von Hyperscalern und erwartet rund 3 Mrd. USD AI‑Umsatz in FY2026.
- Flutter Entertainment (FLUT): Drittquartals‑bereinigtes EPS 1,64 USD; Umsatz Q3 3,79 Mrd. USD unter den Erwartungen. Flutter senkt die Jahres‑Guidance und kündigt im Dezember die Prognoseplattform FanDuel Predicts mit der CME Group an.
- Chevron (CVX): Plant ein KI‑Datacenter‑Power‑Projekt in West‑Texas mit Inbetriebnahme 2027; Projekt soll dedizierte KI‑Kunden versorgen. Chevron erhöht zugleich Explorationsausgaben und fokussiert Regionen wie Südamerika, Westafrika und das Mittelmeer.
- Disney (DIS): Großer Name, der morgen berichten wird; die Aktie ist im Jahresverlauf weitgehend unverändert. Es gibt offene Themen, darunter Streitigkeiten rund um YouTube TV.
- Krypto‑Markt / Circle: Circle Internet Group fiel rund 12,2 % trotz besser als erwarteter Quartalszahlen (Umsatz 740 Mio. USD). Diskussionen drehen sich um sinkende Zinserträge und die Frage, ob Branchenwachstum dies ausgleichen kann; Bitcoin notiert weiterhin über 100.000 USD.
- US‑Notenbank (FOMC): Kommentare deuten darauf hin, dass die Leitzinsen „für einige Zeit“ auf dem aktuellen Niveau verbleiben könnten; Risiken für die Rückkehr der Inflation zum 2‑%‑Ziel wurden hervorgehoben. Die Marktwahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im Dezember ist leicht gesunken.
- US‑Indizes: Der Dow erreichte einen ersten Schluss über 48.000 Punkten; S&P 500 verzeichnet moderate Gewinne, Nasdaq schloss tiefer. Sektorrotation hin zu Financials, Health Care und Materials wurde beobachtet.
- US‑Regierungs‑Shutdown: Das Repräsentantenhaus setzte einen Prozess in Gang, der voraussichtlich zur Wiedereröffnung der Regierung führt; Rückzahlungen von Löhnen und Wiederaufnahme von Leistungen werden erwartet. Mitarbeiter können Gehaltsschecks Mitte bis Ende November erwarten.
- CPI (Verbraucherpreise): Der Oktober‑CPI könnte aufgrund des Shutdowns in den öffentlichen Veröffentlichungen fehlen; fehlende Daten verkomplizieren die Fed‑Kalkulation.
- NFP / US‑Arbeitsmarkt: Der Oktober‑Jobs‑Bericht wird voraussichtlich nicht veröffentlicht; das Fehlen dieser Daten ist für geldpolitische Entscheidungen relevant.
- US‑Renditen (UST Yields): Historisch gab es nach Wiederaufnahmen der Datenpipeline Rallyes bei Staatsanleihenpreisen; die Erwartung wieder verfügbarer Daten wirkt sich auf Renditen aus.
- Künstliche Intelligenz (KI): Experten sprechen von erheblichem Produktivitäts‑ und Wirtschaftspotenzial durch KI; für Europa wird ein mögliches Produktivitätspotenzial in Billionenhöhe genannt.
KALENDER Firmen & Unternehmen
| Zeit MEZ/MESZ (ET) | Ereignis | Typ | Details | Schätzung |
|---|---|---|---|---|
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | House‑Abstimmung zur Beendigung des Government Shutdown | Makro | Prozess zur Wiedereröffnung der Regierung eingeleitet; Rückzahlung von Löhnen und Wiederaufnahme vieler Behördentätigkeiten erwartet. | n.v. |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Marktbericht: Dow‑Schlusskurs über 48.000 | Makro / Markt | Dow erreicht ersten Schlusskurs über 48.000; Sektorrotation zugunsten Financials, Health Care, Materials. | — |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Cisco: Quartalszahlen & Guidance | Unternehmen / Earnings | Bereinigtes EPS FY: 4,08–4,14 USD; Umsatz FY: 60,2–61,0 Mrd. USD; starke AI‑Infrastrukturaufträge (≈1,3 Mrd. USD im Q). | n.v. |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | AMD: Kursrally & Ausblick | Unternehmen / Ausblick | Starker Tagesgewinn (~+9 %); Management sieht beschleunigtes Umsatzwachstum durch Rechenzentrumsprodukte; KI‑Chip‑Markt‑Prognose bis 2030: 1 Bio. USD. | — |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Flutter: Q3‑Ergebnisse | Unternehmen / Earnings | Q3 bereinigtes EPS 1,64 USD; Umsatz 3,79 Mrd. USD (unter Erwartungen); senkt Jahres‑Guidance; FanDuel Predicts mit CME angekündigt. | n.v. |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Circle Internet Group: Quartalszahlen & Kursrückgang | Makro / Unternehmen | Umsatz 740 Mio. USD; Aktie fiel rund 12,2 % trotz besserer als erwarteter Zahlen. | — |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Chevron: KI‑Datacenter‑Power‑Projekt | Unternehmen / Ausblick | Projekt in West‑Texas geplant, Inbetriebnahme 2027; dedizierte KI‑Kunden; erhöhte Explorationsausgaben. | — |
| — | Disney: Quartalsbericht (morgen) | Unternehmen / Earnings | Disney berichtet morgen (vor der Glocke erwähnt); Thema umfasst u. a. YouTube TV‑Konflikt und andere operative Fragen. | n.v. |
| — | Oktober‑CPI | Makro | Wahrscheinlich nicht veröffentlicht aufgrund des Shutdowns; fehlende Daten beeinflussen Fed‑Bewertung. | — |
| — | Oktober‑Jobs‑Bericht (NFP) | Makro | Wird voraussichtlich nicht veröffentlicht; Arbeitsmarktdaten fehlen damit für die geldpolitische Einordnung. | — |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | Fed‑Kommentare / FOMC‑Einschätzungen | Makro | Hinweise, die Leitzinsen über „einige Zeit“ auf aktuellem Niveau zu belassen; Wahrscheinlichkeit für Zinssenkung im Dezember leicht gesunken. | — |
| 23:59 MEZ (17:59 ET) | KI‑Diskussionen: wirtschaftliches Potenzial | Makro / Themenspecial | KI wird als tiefgreifende Technologie mit großem Produktivitäts‑ und Wirtschaftspotenzial beschrieben; Schätzungen für Europa genannt. | — |
IM BLICKPUNKT
- Repräsentantenhaus startet Abstimmung zur Beendigung des Government Shutdown — mögliche Wiederaufnahme staatlicher Datenlieferungen.
- Dow: erster Schluss über 48.000 Punkten — Sektorrotation weg von Tech hin zu Financials, Health Care, Materials.
- Cisco hebt Jahres‑Guidance an und meldet starke AI‑Infrastrukturaufträge (≈1,3 Mrd. USD im Quartal).
- AMD: starker Kursanstieg nach optimistischer KI‑Markt‑Prognose (CEO: KI‑Chip‑Markt bis 2030 ≈1 Bio. USD).
- Flutter senkt Jahres‑Guidance; führt im Dezember FanDuel Predicts mit CME ein.
- Circle stürzt trotz guter Umsatzzahlen deutlich ab — Krypto‑Volatilität bleibt hoch; Bitcoin über 100.000 USD.
- Wichtige Veröffentlichungen (Oktober‑CPI, Oktober‑Jobs) könnten aufgrund des Shutdowns ausfallen — wichtig für Fed‑Ausblick.
- Historische Reaktion von Staatsanleihen auf Wiederaufnahmen der Datenpipeline: Renditen und Preise im Fokus.
- Chevron plant dediziertes KI‑Power‑Projekt in West‑Texas (Inbetriebnahme 2027).
- Disney berichtet morgen — Beobachtungspunkte: Abonnenten/TV‑Geschäft und operative Entwicklung.