KURZ & KNAPP
Die US‑Märkte schlossen mit deutlichen Verlusten: Tech‑Werte führten den Abwärtsdruck an, nachdem Unsicherheit rund um die Freigabe verzögerter Konjunkturdaten und gemischte Unternehmenszahlen dominierten. Besonders auffällig waren starke Reaktionen auf Quartalsmeldungen und Gewinnwarnungen einzelner Schwergewichte.
Unter den Unternehmensnachrichten fielen Disney‑Zahlen negativ auf (Umsatz unter Schätzung; Aktie spürbar schwächer), während einige Konsumwerte überraschend stark liefen. Gleichzeitig wächst die Debatte über KI‑Investitionen weiter und zieht auch Kreditmärkte (CDS‑Preise) in den Fokus.
Auf der Agenda für die nächsten Tage stehen mehrere Ergebnisberichte (u. a. ein After‑Hours‑Release von Applied Materials) sowie die anhaltende Diskussion um die US‑Geldpolitik — die Fed‑Entscheidung und Reden im Dezember bleiben marktbestimmend.
RÜCKBLICK Handelstag
USA — Handelsschluss
Die US‑Indizes gaben zum Handelsschluss deutlich nach: Nasdaq und S&P lagen im roten Bereich, Tech‑Schwergewichte belasteten besonders. Berichte deuten auf eine Rotation in defensivere Sektoren; Health Care und Consumer Staples boten relative Stabilität.
- Sektortrend: Tech unter Druck, selektive Stärke bei defensiven Konsumwerten und Health Care.
- Handelsverhalten: Höhere Nachfrage nach breit gefassten ETFs, reduzierte Einzelwert‑Liquidität.
Asien — Nacht
In Asien reagierten Märkte unmittelbar auf das Ende des US‑Government‑Shutdowns mit teils positiven Kursbewegungen; die unmittelbare Reaktion war jedoch nicht einheitlich und die Erholung blieb fragil.
Makro & Liquidität
Die Unsicherheit über das Timing zusätzlicher US‑Konjunkturdaten beeinflusste die Einschätzung zu Zinssenkungen: Fed‑Äußerungen lassen die Wahrscheinlichkeit einer Dezember‑Senkung schrumpfen. Marktteilnehmer erwarten in den nächsten Tagen verstärkt Makrodaten, die die Fed‑Entscheidung beeinflussen könnten.
NACHBÖRSE After-Hours
After‑Hours / Late Hits
Im After‑Hours‑Handel reflektieren die Kurse die am Tag kommunizierten Earnings und Ankündigungen; einige Zahlen wurden bereits vor Handelseröffnung berichtet, andere Titel reagieren nach Börsenschluss.
- Disney (DIS): Aktie deutlich schwächer nach Umsatzausweis unter Schätzung; lineare Netze und Experiences enttäuschten, Parks‑Buchungen zwar leicht höher, aber Anleger reagierten negativ. Zeit: — MEZ/MESZ (ET).
- Applied Materials (AMAT): Bericht angekündigt nach Börsenschluss (After‑Hours). Erwarteter Umsatz laut Daten: ~6,7 Mrd. USD (≈ −5% YoY). Zeit: nach Börsenschluss — MEZ/MESZ (ET).
- NVIDIA (NVDA): Vor den Quartalszahlen (-Termin 19.11.) weiter unter Druck; Aktie liegt deutlich unter ihrem jüngsten Hoch. Zeit: — MEZ/MESZ (ET).
- BioNTech (BNTX): Schwächer nach Berichten über den geplanten Verkauf eines verbliebenen Bestands durch einen Partner (rund 4,6 Mio. Aktien zu 108–112 USD). Zeit: — MEZ/MESZ (ET).
- Dillard’s (DDS): Starkes Kursplus nach besser als erwarteten Umsatz‑ und Comparable‑Sales‑Zahlen; bester Tag seit August 2022. Zeit: — MEZ/MESZ (ET).
Late‑Earnings nach 22:00 MEZ (ET): Applied Materials wird nach Börsenschluss berichten; weitere bestätigte Releases nach 22:00 MEZ sind in den vorliegenden Daten nicht spezifiziert.
TOP MOVER
Top Mover (Auswahl)
| Aktie | Bewegung | Grund |
|---|---|---|
| Dillard’s (DDS) | +10%+ | Umsatz und Comparable‑Sales über Erwartungen; stärkster Tag seit Aug‑2022 |
| Spectrum Brands (SPB) | stark positiv | Gewinn fast dreifach über Erwartungen; starker Ausblick |
| Cisco (CSCO) | plus | Erträge und Umsatz über Schätzung; Ausblick angehoben |
| Disney (DIS) | −8% | Umsatz unter Schätzung; DTC & Experiences schwächer, lineare Netze rückläufig |
| NVIDIA (NVDA) | −4% intraday / −13% vom Hoch | Vor Quartalszahlen: Gewinnmitnahmen und Diskussionen zur KI‑Spending‑Bewertung |
| Oracle (ORCL) | stark negativ | Anstieg der CDS‑Preise und Sorgen um Kreditrisiken in KI‑Segmenten |
| BioNTech (BNTX) | negativ | Bericht über geplanten Verkauf eines Aktienpakets durch Partner |
| Alphabet (GOOGL) | ≈ −3% | EU‑Untersuchung wegen möglicher Bevorzugung/Herabstufung von Nachrichten‑Ergebnissen |
| Tesla (TSLA) | negativ | Ankündigung: Rollout von CarPlay in kommenden Monaten |
| Verizon (VZ) | leicht positiv | Berichte über mögliche großangelegte Stellenkürzungen; Aktie stabil |
KALENDER Firmen & Unternehmen
Tageskalender
| Zeit MEZ/MESZ (ET) | Ereignis | Typ | Details | Schätzung |
|---|---|---|---|---|
| — MEZ/MESZ (ET) | Applied Materials – Ergebnis (nach Börsenschluss) | Unternehmen / Earnings (After‑Hours) | Historisch: 17/20 Quartale Umsatz‑Beats; Aktie fiel nach den letzten Veröffentlichungen | Umsatz ≈ 6,7 Mrd. USD |
| — MEZ/MESZ (ET) | NVIDIA – Quartalszahlen | Unternehmen / Earnings | Quartalsbericht terminiert für den 19. November; Markt diskutiert hohe Erwartungen | n.v. |
| — MEZ/MESZ (ET) | Cisco – Ergebnis (veröffentlicht) | Unternehmen / Earnings | Ertrag je Aktie und Umsatz über Schätzungen; Ausblick angehoben | n.v. |
| — MEZ/MESZ (ET) | Alibaba – Vorstellung neuer AI‑App (Ankündigung) | Unternehmen / Produkt | Rebranding des Kern‑KI‑Modells (TongYi → Quen); internationale Ausrichtung angekündigt | n.v. |
| — MEZ/MESZ (ET) | Boeing – Ende Streik / Rückkehr zur Arbeit | Unternehmen / Arbeitsmarkt | Gewerkschaftsmitglieder in Teilen der Defense‑Sparte kehren ab dem 16. November zurück | n.v. |
| — MEZ/MESZ (ET) | FOMC / Fed‑Aktivitäten | Makro / Notenbank | Letzte Fed‑Sitzung 2025 / Rede des Fed‑Chair am 10. Dezember erwartet | n.v. |
IM BLICKPUNKT
Was heute besonders ist
- Fed‑Unklarheit: Reden und Statements reduzieren die Chance für eine sichere Zinssenkung im Dezember.
- Ende des US‑Government‑Shutdowns: unmittelbare Folgen für Reiseverkehr und ausstehende Konjunkturdaten bleiben relevant.
- Applied Materials berichtet nach Börsenschluss; Markt blickt auf Guidance und Margen.
- NVIDIA‑Quartalsbericht am 19.11. steht im Fokus — Markt bleibt vor den Zahlen nervös.
- Credit‑Markt‑Warnzeichen: Anstieg von CDS‑Preisen bei einigen großen Tech/Datacenter‑Spielern.
- Unternehmens‑News: Disney‑Umsatz enttäuscht, Dillard’s und Spectrum Brands überraschen positiv.
- China/AI‑Themen: Alibaba rebrandet Kernmodell (TongYi → Quen) und signalisiert internationale Ausrichtung.