Taiwan Semiconductor Manufacturing Company mit Rekordprofitabilitaet durch KI-Boom und massiv steigenden US-Investitionen legt erneut starke TSMC Quartalszahlen vor. Rekordmargen, boomende KI-Nachfrage und massive US-Investitionen treiben Umsatz und Gewinn auf neue Hoechststaende.
Wie stark sind die aktuellen TSMC Quartalszahlen?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company mit Rekordprofitabilitaet durch KI-Boom und massiv steigenden US-Investitionen hat im jüngsten Quartal rund 33 Milliarden Dollar Umsatz erzielt. Damit legten die Erlöse um etwas mehr als 20 % zu und übertrafen die bereits hohen Markterwartungen. Der Nettogewinn stieg um 35 % und markiert das achte Quartal in Folge mit steigenden Gewinnen. Die Nettomarge lag dabei knapp unter 50 % – Werte, die ansonsten eher mit Schwergewichten wie Nvidia in Verbindung gebracht werden.
Besonders im Fokus der Anleger steht die Bruttomarge, die mit rund 61 % den höchsten Stand seit drei Jahren erreichte. Die TSMC Quartalszahlen zeigen damit eindrucksvoll, wie stark die Kombination aus hoher Kapazitätsauslastung und Nachfrage nach Hochleistungschips die Profitabilität treibt. Der Markt reagierte entsprechend positiv: Die Aktie von TSM (TSM) notiert aktuell bei 343,80 Dollar nach 331,21 Dollar am Vortag, trotz eines leichten Tagesverlusts von 1,24 % nach der jüngsten Rally.
Wesentlicher Kurstreiber bleibt der KI-Boom. Zu den wichtigsten Kunden zählen weiterhin Nvidia, AMD und andere Anbieter von Hochleistungshalbleitern, deren Optimismus für neue Chip-Generationen – etwa im Server- und Rechenzentrumsbereich – direkt auf die Auftragslage von Taiwan Semiconductor durchschlägt.
Was sagen die TSMC Quartalszahlen zum KI-Superzyklus?
Die TSMC Quartalszahlen untermauern die zentrale Rolle des Unternehmens in der globalen KI-Wertschöpfungskette. Moderne KI-Modelle – ob Training oder Inferenz – laufen überwiegend auf GPUs eines einzigen dominanten Anbieters, dessen High-End-Chips zum Großteil bei Taiwan Semiconductor gefertigt werden. Hinzu kommen weitere KI-orientierte Prozessoren von AMD, Qualcomm und anderen, die ebenfalls bei dem Auftragsfertiger produziert werden.
Der nun ausgewiesene Rekordgewinn und die starken Margen zeigen, dass die Nachfrage nach fortschrittlichen Nodes – insbesondere 7-Nanometer und kleiner – anhaltend hoch ist. Bereits jetzt machen diese modernen Technologien einen Großteil des Wafervolumens aus, was die Preissetzungsmacht und Auslastung von Taiwan Semiconductor stärkt. Der deutliche Anstieg des Nettogewinns um 46 % für das Gesamtjahr 2025 und ein erwartetes Umsatzwachstum von knapp 30 % auf Dollarbasis lassen darauf schließen, dass der Konzern von einem dauerhaften, nicht nur kurzfristigen KI-Superzyklus ausgeht.
Der Kapitalmarkt interpretiert die TSMC Quartalszahlen daher als ersten großen Belastungstest für die Nachhaltigkeit des KI-Trends im neuen Jahr – und dieser Test fällt klar positiv aus. Die Sorge, dass das Wachstum im KI-Sektor bald an Dynamik verlieren könnte, tritt angesichts der aktuellen Zahlen zunächst in den Hintergrund.
Wie hoch sind die US-Investitionen von Taiwan Semiconductor?
Neben der Profitabilität rücken die massiven US-Investitionen von Taiwan Semiconductor in den Vordergrund. In North Phoenix baut das Unternehmen seine Präsenz erheblich aus: Aus ursprünglich geplanten 12 Milliarden Dollar sind inzwischen rund 65 Milliarden Dollar an zugesagten Investitionen geworden. Auf dem mehr als 1.100 Acres großen Gelände entsteht bereits eine Fabrik für 4-Nanometer-Chips; zwei weitere Fabs für 2-Nanometer-Generationen und darüber hinaus sind im Bau.
Langfristig könnten in den USA bis zu 20.000 Fachkräfte auf Techniker- und Ingenieurseite benötigt werden. Da der amerikanische Talentpool für fortgeschrittene Halbleiterfertigung begrenzt ist, hat Taiwan Semiconductor Programme zur Ausbildung aufgebaut und rund 600 Ingenieure zur Schulung nach Taiwan geschickt. Parallel werden Experten vom Hauptsitz für mehrjährige Einsätze in Arizona abgestellt. In Partnerschaft mit lokalen Institutionen wurde zudem das erste registrierte Ausbildungsprogramm für Halbleitertechniker in den USA geschaffen, um den strukturellen Fachkräftemangel zu adressieren.
Damit unterstreicht Taiwan Semiconductor, dass die USA als Absatzmarkt und Produktionsstandort strategisch entscheidend sind: Das US-Geschäft steht für 65 bis 75 % des Konzernumsatzes, womit jede Erweiterung der amerikanischen Kapazitäten unmittelbare Bedeutung für die künftige Wachstumsdynamik hat.
Wie entwickeln sich CapEx und Ausblick bei Taiwan Semiconductor?
Besonders aufmerksam verfolgt der Markt die Investitionsplanung. Für das laufende Jahr werden rund 46 Milliarden Dollar an Investitionsausgaben (CapEx) erwartet. Noch eindrucksvoller ist jedoch der Blick nach vorne: Taiwan Semiconductor stellt für 2026 CapEx von zunächst bis zu 48 Milliarden Dollar in Aussicht, inzwischen konkretisiert auf 52 bis 56 Milliarden Dollar. Diese deutlich höheren Pläne signalisieren großes Vertrauen in die Langlebigkeit des KI-Booms und die Auslastung der kommenden Fertigungsgenerationen.
Zudem stehen politische Gespräche im Raum, wonach Taiwan Semiconductor im Gegenzug für niedrigere US-Zölle auf taiwanesische Waren – von 20 % auf 15 % – zusätzliche Kapazitäten in Arizona zusagen könnte. Diskutiert werden bis zu vier weitere Fabriken, zusätzlich zu den bereits geplanten Fabs. Jede dieser Anlagen würde Investitionen von rund 20 Milliarden Dollar erfordern und die ohnehin schon ambitionierten CapEx-Pläne weiter nach oben treiben.
In Summe zeigen die TSMC Quartalszahlen und der Investitionsausblick, dass das Unternehmen sich als Rückgrat der globalen KI-Infrastruktur versteht – mit einem extrem kapazitätsintensiven, aber hoch profitablen Ausbaukurs.
Die TSMC Quartalszahlen liefern ein klares Signal an den Markt. Rekordumsatz, ein Gewinnplus von 35 %, Margen auf Nvidia-Niveau und ein aggressiver Investitionsplan von bis zu 56 Milliarden Dollar in 2026 unterstreichen die Ausnahmestellung von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company mit Rekordprofitabilitaet durch KI-Boom und massiv steigenden US-Investitionen. Getragen vom anhaltenden KI-Boom und flankiert von massiven US-Investitionen in North Phoenix verschafft sich der Konzern strategische Tiefe in einem eng verzahnten, aber verwundbaren globalen Chip-Ökosystem. Für Anleger bedeuten die aktuellen TSMC Quartalszahlen: Der KI-Superzyklus ist intakt, Taiwan Semiconductor bleibt einer der zentralen Profiteure – und steigende CapEx sind weniger ein Warnsignal als ein Bekenntnis zu weiterem Wachstum.
