Wird die Coinbase Expansion zum Gamechanger, der Krypto-Börsen, Neo-Broker und Shortseller gleichzeitig unter Druck setzt?
Coinbase Expansion: Was steckt hinter dem Schritt?
Coinbase Global, Inc. hat für US-Nutzer den provisionsfreien Handel mit Aktien und ETFs freigeschaltet. Anleger können damit innerhalb derselben App sowohl klassische Aktien als auch Kryptowährungen handeln, ohne zusätzliche Gebühren für den Wertpapierhandel zu zahlen. Diese Coinbase Expansion zielt klar darauf ab, die Plattform als „Everything-Exchange“ zu positionieren, auf der traditionelle und digitale Anlageklassen zusammenlaufen.
Ein interessantes Detail: Aktienkurse, etwa bei Yahoo Finance, werden direkt mit der Handelsoberfläche von Coinbase Global, Inc. verknüpft. Wer sich also Kursdaten anschaut, kann mit wenigen Klicks ein tokenisiertes oder klassisches Exposure aufbauen. Damit verschiebt sich der Wettbewerb für Neo-Broker und etablierte Online-Banken, denn Coinbase verbindet Provisionsfreiheit im Aktienhandel mit einem breiten Krypto-Angebot und einem starken Fokus auf mobile Nutzer.
Gleichzeitig versucht das Unternehmen, über Bonusprogramme wie Lern-Belohnungen von bis zu 400 US‑Dollar und BTC-Gutschriften von 30 Euro für Neukunden zusätzliche Nutzer auf die Plattform zu ziehen. Diese Maßnahmen flankieren die Coinbase Expansion und sollen das Ökosystem aus Krypto-Assets, Aktien und ETFs organisch wachsen lassen.
Coinbase: Kursrallye trotz Short-Spekulationen?
Am Markt sorgt die Aktie von Coinbase Global, Inc. für Gesprächsstoff. Mit einem aktuellen Kurs von 184,57 US‑Dollar nach 162,03 US‑Dollar am Vortag ergibt sich ein Tagesplus von 13,95 %. Gleichzeitig gehört Coinbase zu den am stärksten leerverkauften Titeln im Krypto-Sektor und rangiert in den USA auf Platz 4 der größten Short-Positionen. Dieses hohe Short-Interesse nährt Spekulationen über einen möglichen Short-Squeeze, sollte der positive Newsflow anhalten.
Hinzu kommt: Der Bitcoin Coinbase Premium Index ist wieder ins Plus gedreht, während Bitcoin-ETFs Zuflüsse in Höhe von rund 258 Millionen US‑Dollar verzeichnen. Steigende ETF-Zuflüsse und ein positiver Premium-Index deuten auf eine kräftige Nachfrage institutioneller und professioneller Investoren hin. Davon profitiert Coinbase Global, Inc. als größter Kryptobörsenanbieter in den USA, insbesondere für Großinstitutionelle und Vermögensverwalter.
Parallel wird mit strukturierten Produkten wie Discount-Optionsscheinen auf Coinbase spekuliert. Ein Beispiel sind Scheine mit Cap-Bereichen um 155 US‑Dollar, die durch den Anstieg des Basiswerts wieder „im Geld“ notieren und Maximalrenditen von bis zu 60 % in Aussicht stellen. Solche Produkte verstärken den Hebeleffekt, falls sich ein Short-Squeeze tatsächlich materialisiert.
Coinbase Global, Inc.: Profit von Circle und Regulierung?
Abseits des direkten Handelsgeschäfts profitiert Coinbase Global, Inc. von seiner engen Verflechtung mit dem Stablecoin-Spezialisten Circle. Coinbase hält einen Eigenkapitalanteil an Circle und ist nach eigenen Angaben an bis zu 50 % der Umsätze beteiligt. Hintergrund: Wächst das Stablecoin-Volumen – etwa durch regulatorische Initiativen wie den viel diskutierten „Genius Act“ in den USA – steigen Zinserträge und Transaktionsvolumen, von denen Coinbase unmittelbar partizipiert.
Zusätzlich punktet der Konzern mit seiner regulatorischen Einbindung in den USA. Als von der SEC beaufsichtigter Handelsplatz positioniert sich Coinbase Global, Inc. ausdrücklich als sicherer Anbieter für große Volumina und institutionelle Orders. Das könnte sich in einem Umfeld auszahlen, in dem traditionelle Finanzakteure nach regulierten Onramps in den Kryptomarkt suchen.
Die Coinbase Expansion in Richtung provisionsfreiem Aktienhandel verstärkt diesen Effekt: Institutionelle und Retail-Kunden können künftig sowohl Krypto als auch Aktien über eine regulierte Infrastruktur abwickeln, ohne zwischen verschiedenen Brokern und Börsen wechseln zu müssen.
Wie ordnen Analysten die Coinbase Expansion ein?
Für Analysten ist die Coinbase Expansion ein weiterer Beleg dafür, dass die Plattform sich zu einem universellen Finanzmarktplatz entwickelt. Häuser wie Goldman Sachs, Citigroup oder RBC Capital Markets verfolgen dabei vor allem zwei Hebel: zum einen die Hebelwirkung eines anziehenden Bitcoin-Kurses auf Handelsvolumen und Gebühren, zum anderen die Diversifizierung der Ertragsbasis durch Aktienhandel, Stablecoin-Erträge und institutionelle Dienstleistungen.
Während konkrete Kursziele aktuell stark schwanken, hängt die Bewertung von Coinbase Global, Inc. im Kern an der Frage, ob sich der jüngste Krypto-Comeback-Trend verfestigt. Bleibt der Bitcoin-Preis hoch und sorgen weitere ETF-Zuflüsse für Dynamik, könnte das hohe Short-Interesse zusätzlichen Kaufdruck auslösen. In diesem Szenario wäre die Coinbase Expansion ein Katalysator für ein strukturell größeres Geschäftsvolumen, das sich nicht mehr nur auf Krypto, sondern auf das gesamte Spektrum handelbarer Assets stützt.
Umgekehrt bleibt das Risiko: Dreht der Krypto-Markt erneut in einen Bärenmodus, dürfte auch die Handelsaktivität nachlassen – trotz provisionsfreiem Aktienhandel.
„Coinbase entwickelt sich Schritt für Schritt zur Everything-Exchange, auf der Aktien, ETFs und Krypto in einer regulierten Umgebung zusammenlaufen.“
— Marktbeobachter eines US-Investmenthauses
Fazit
Die aktuelle Coinbase Expansion zum provisionsfreien Aktien- und ETF-Handel fällt in eine Phase, in der sich das Sentiment im Kryptomarkt spürbar aufhellt und die Coinbase-Aktie deutlich zulegt. Für Anleger eröffnet die Kombination aus wachsendem Krypto-Geschäft, Beteiligung an Circle und neuer Aktienhandels-Offensive ein spannendes, aber volatilitätsreiches Setup. Wer vom möglichen Krypto-Comeback und einer weiteren Coinbase Expansion profitieren will, sollte Chancen und Risiken des Geschäftsmodells sorgfältig gegeneinander abwägen.
Weiterführende Quellen
- Coinbase startet provisionsfreien Aktien- und ETF-Handel für US-Kunden (Bloomberg)
- Bitcoin-ETFs verzeichnen erneut starke Zuflüsse (Reuters)
- Circle und Coinbase vertiefen ihre strategische Partnerschaft (CNBC)
- Coinbase Global, Inc. bei Yahoo Finance (Yahoo Finance)
