Archer Aviation Übernahme: +12,8% Rallye nach Boeing-Deal und Umsatz-Boost

Am Dienstag stiegen die Aktien von Archer Aviation um über 12,76 % auf 7,03 US-Dollar, nachdem das Unternehmen am Vortag bereits einen starken Anstieg verzeichnete. Der Hauptgrund für diese positive Entwicklung ist die Unterzeichnung definitiver Vereinbarungen zur Übernahme von Boeings (BA) Tochtergesellschaften Wisk Aero, SkyGrid und Insitu. Diese Akquisitionen sollen eine End-to-End-Plattform für physische KI in der Luft- und Raumfahrt sowie im Verteidigungsbereich schaffen.CEO Adam Goldstein bezeichnete den Deal als einen „Wendepunkt“ für Archer und betonte, dass die geplanten Übernahmen, kombiniert mit der kürzlichen Vorstellung von Halo, ZEE und ACES, das Unternehmen in die Lage versetzen, seine diversifizierte Multi-Plattform-Strategie in den Bereichen Lufttaxis, UAS und KI rasch voranzutreiben. Archer Aviation meldete für das zweite Quartal einen Verlust von 34 Cent pro Aktie, was den Analystenschätzungen entsprach. Der Gesamtumsatz übertraf jedoch mit 5 Millionen US-Dollar die Konsensschätzung von rund 1,96 Millionen US-Dollar deutlich.

Wie verändert die Archer Aviation Übernahme die Finanzlage?

Ein wesentlicher Aspekt des Deals ist die Übernahme von Insitu, einer profitablen Drohnengesellschaft, die jährlich über 200 Millionen US-Dollar Umsatz generiert. Priya Gupta, CFO von Archer Aviation, hob hervor, dass Insitu einen positiven freien Cashflow beisteuern und Archer auf eine „selbstfinanzierende Basis“ stellen wird. Dies soll das Profil des Unternehmens „erheblich verändern“ und den Cash-Burn sowie das Verwässerungsrisiko reduzieren. Die Akquisition erfolgt im Rahmen einer reinen Aktientransaktion, bei der Boeing eine 16%ige Beteiligung an Archer erhält und eine Technologie-Sharing-Vereinbarung geschlossen wird.Trotz des positiven Ausblicks wies Archer für das zweite Quartal einen bereinigten EBITDA-Verlust von 177,1 Millionen US-Dollar aus und prognostizierte für das dritte Quartal einen Verlust zwischen 170 Millionen und 200 Millionen US-Dollar. Mit einer Liquidität von rund 1,6 Milliarden US-Dollar zum Quartalsende verfügt das Unternehmen jedoch über ausreichend Spielraum, um die Boeing-Transaktion abzuschließen und die Zertifizierungsarbeiten fortzusetzen.

Welche Rolle spielen Analysten-Ratings nach der Boeing-Akquisition?

Nach der Bekanntgabe der Quartalszahlen und des Boeing-Deals bekräftigte Andres Sheppard, Analyst bei Cantor Fitzgerald, seine „Overweight“-Einstufung für Archer Aviation und behielt ein Kursziel von 11 US-Dollar bei. Dies impliziert ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Laut Benzinga-Analystendaten hat Archer eine Konsens-Kaufempfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 11 US-Dollar. Die Erwartung ist, dass die strategische Archer Aviation Übernahme den Weg zur Profitabilität beschleunigt und somit das Vertrauen der Analysten stärkt.Die operativen Meilensteine von Archer, wie die erfolgreichen bemannten Midnight-Flüge und die Position als einziger OEM in der Endphase der FAA-Typenzertifizierung, untermauern die bullische Einschätzung. Das Management hob zudem die Halo-Thunder autonome VTOL-Plattform hervor, die in Zusammenarbeit mit Anduril entwickelt wurde und einen adressierbaren Gesamtmarkt von über 100 Milliarden US-Dollar anstrebt, mit Erstflügen im nächsten Jahr und Lieferungen ab 2029. Ergänzt wird dies durch das ZEE Aviation AI Foundation Model.Interessanterweise zeigten sich die Aktien der Konkurrenten Joby Aviation (JOBY) und EHang Holdings (EH) keine vergleichbaren Kursgewinne. Joby Aviation verzeichnete einen Rückgang von 2 % auf 8,59 US-Dollar, während EHang Holdings unverändert bei 5,68 US-Dollar blieb. Dies unterstreicht, dass die Rallye von Archer Aviation ein unternehmensspezifisches Ereignis ist, das durch die strategische Neuausrichtung und die Aussicht auf eine schnellere Profitabilität durch die Verteidigungssparte getragen wird, anstatt eine allgemeine Branchenrallye.

Strategische Akquisitionen und Marktentwicklungen im Fokus

Die jüngste Archer Aviation Akquisition von drei Boeing-Töchtern ist ein entscheidender Schritt, der das Unternehmen in neue Höhen katapultieren könnte, indem es den Verteidigungsmarkt revolutioniert und die Profitabilität beschleunigt. Während Archer Aviation von strategischen Übernahmen profitiert, zeigt der Fall von NIO, dass selbst starke operative Erfolge durch externe Faktoren wie einen BlackRock-Verkauf überschattet werden können.