Hallo Händler,

wir möchten uns bezüglich der jüngsten Entwicklungen in den USA an Sie wenden und unsere Position klarstellen.

Am 23. August 2023 hat die SEC Prop-Firmen dazu gezwungen, sich durch den Beitritt zur FINRA zu regulieren. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist eine private amerikanische Organisation, die als Selbstregulierungsorganisation agiert und Broker-Firmen sowie Börsenmärkte reguliert. Sie ist vom Kongress autorisiert, amerikanische Investoren zu schützen, indem sie sicherstellt, dass die Broker-Dealer-Industrie fair und ehrlich arbeitet. FINRA überwacht mehr als 624.000 Broker im ganzen Land und analysiert Milliarden von täglichen Marktereignissen. Die SEC hat den Firmen eine Frist von 12 Monaten für die Einhaltung eingeräumt.

Am 1. September 2023 hat die US CFTC My Forex Funds wegen Betrugs angeklagt und für den 11. September 2023 eine Anhörung angesetzt. Die CFTC fordert die Rückerstattung an betrogene Anleger, die Einziehung unrechtmäßig erworbener Gewinne, zivilrechtliche Geldstrafen, dauerhafte Handels- und Registrierungsverbote sowie eine dauerhafte einstweilige Verfügung gegen weitere Verstöße gegen den Commodity Exchange Act (CEA).
Diese beiden Ereignisse sind getrennt, aber es ist klar ersichtlich, dass die US-Regierung gegen Firmen vorgeht. Wir begrüßen diesen Schritt. Es muss beachtet werden, dass die CFTC dies nicht überraschend tut. Sie hätten My Forex Funds (MFF) bezüglich ihrer Geschäftspraktiken kontaktiert. Man reicht keine Klage ein ohne Beweise für ein Fehlverhalten.

Die FINRA-Anforderung führte nicht zum Ergebnis bei MFF; MFF wurde wegen Betrugs belangt. Wenn MFF jedoch Mitglied der FINRA gewesen wäre, hätten sie ihr Geschäftsmodell an die ethische Haltung der FINRA anpassen müssen.

MFF betrieb, wie viele Prop-Firmen in Australien, Europa und Nordamerika, ein Ponzi-Schema, das als „Challenge“-Firma dargestellt wurde. Wo MFF zu weit ging, ist, dass sie keinen ausführenden Broker hatten; alles wurde intern simuliert. Die meisten anderen „Challenge“-Firmen nutzen einen Drittanbieter-Broker, wie zum Beispiel 8Cap – der vorherrschende Broker für die „Challenge“-Firmen.

Ich habe letztes Jahr über diese Ponzi-Firmen geschrieben und lange für ihre Geschäftseinstellung plädiert. Ich bin froh zu hören, dass Ian zugehört hat. „Der Fall der CFTC gegen die ‚My Forex Funds‘-Angeklagten ist ein Symbol für unser Engagement, den Einzelhandelsbetrug in unseren Märkten auszumerzen“, sagte Ian McGinley, Director of Enforcement. „Jeder, der leveraged Retail-Forex-Kontrakte ohne Registrierung anbietet oder eingeht, oder leveraged Retail-Commodity-Kontrakte außerbörslich anbietet oder eingeht, handelt eindeutig gesetzeswidrig.“

Mehr zur Registrierung später. Sprechen wir über diese „Challenge“-Firmen. Sie bieten Privatkunden die Möglichkeit, professionelle Händler zu werden und am Gewinn teilzuhaben. Dennoch arbeiten diese Firmen aktiv gegen Sie, sodass Sie keinen Gewinn erzielen und aus dem Programm geworfen werden. Völlig unethisch. Alle diese „Challenge“-Firmen benötigen Verkäufe, um über Wasser zu bleiben. Da sie die Kunden mit einer Quote von 93% oder mehr scheitern lassen, werden die wenigen, die es schaffen, aus der Einstiegsgebühr der 93% Versager bezahlt. Dieses Modell läuft alles auf Demo-Servern oder „simulierten“ Servern, sodass die Trades keinen Gewinn am Markt erzielen. Um den Gewinn zu steigern, verwenden sie auch Software, die absichtlich schlechtere Fills liefert, als Sie handeln.

Transparenz ist der Schlüssel, damit ein Kunde einer vertrauenswürdigen Marke vertraut. Regulierung wird dazu beitragen. Die Auswirkungen des Falles gegen MFF sind, dass alle „Challenge“-Firmen reguliert werden müssen und dabei zeigen müssen, dass ihr Geschäft tatsächlich ein level playing field für Kunden bietet. Das „Challenge“-Modell steht also in Amerika im Fokus, und wir hoffen, dass auch in Europa und Asien, wo „Challenge“-Firmen weiterhin operieren, das Rampenlicht darauf fällt.

Es gibt ein Prop-Modell, mit dem die Regulierungsbehörden zufrieden sind. Das ist eines, das transparent ist und bei dem die Prop-Firma in einer echten (im Gegensatz zu simulierten oder Demo-) Umgebung operiert. Eine Firma, die ein level playing field bietet, das es den Händlern ermöglicht, erfolgreich zu sein, und sie nicht behindert. Es gibt einige Prop-Firmen, die so arbeiten, The Concept Trading ist eine davon.

Soweit wir jedoch wissen und sagen können (also bin ich gerne bereit, korrigiert zu werden, falls ich falsch liege), sind wir die EINZIGE FX Prop-Firma weltweit, die reguliert ist. Wir besitzen eine AFSL von der ASIC und unterliegen den australischen Gesetzen für den Betrieb von Finanzinstrumenten. Wir erweitern diese Position auch mit Anträgen bei der BaFin in Deutschland, der FCA in Großbritannien und der FINRA in den USA.

Mit freundlichen Grüßen,

David Long

COO The Concept Trading