GlobalFoundries Quartal: -5% Schock trotz starkem Datenzentrum-Wachstum

GlobalFoundries Inc. (GFS) meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Umsatz von 1,786 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorquartal und 6 % im Vergleich zum Vorjahr. Die starke Nachfrage aus den Bereichen Kommunikationsinfrastruktur und Rechenzentren war ein wesentlicher Treiber für dieses Wachstum und die damit verbundene Margenausweitung.Chief Executive Officer Tim Breen betonte, dass die Umsatzerlöse und die Non-IFRS-Profitabilitätskennzahlen am oder über dem oberen Ende der Unternehmensprognosen lagen. Das Unternehmen lieferte rund 625.000 300-Millimeter-äquivalente Wafer aus, was einem Anstieg von 8 % sowohl sequenziell als auch im Jahresvergleich entspricht. Fertigungsdienstleistungen machten etwa 89 % des Quartalsumsatzes aus, während Technologiedienstleistungen – einschließlich IP, Lizenzierung, Software, Reticles, Non-Recurring Engineering und andere Posten – rund 11 % beisteuerten.

Wie profitierte GlobalFoundries von der Nachfrage im Datenzentrum?

Chief Financial Officer Sam Franklin berichtete, dass GlobalFoundries einen Bruttogewinn von 534 Millionen US-Dollar erzielte, was einer Non-IFRS-Bruttomarge von etwa 29,9 % entspricht. Dies ist ein Anstieg von 470 Basispunkten gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen führte diese Verbesserung auf eine günstigere Umsatzzusammensetzung, optimierte Herstellungskosten und eine höhere Auslastung zurück. Der operative Gewinn belief sich auf 298 Millionen US-Dollar, was einer operativen Marge von 16,7 % entspricht. Der Nettogewinn lag bei etwa 256 Millionen US-Dollar, und der verwässerte Gewinn pro Aktie erreichte 0,46 US-Dollar bei rund 556 Millionen voll verwässerten Aktien.Das Segment Kommunikationsinfrastruktur und Rechenzentren trug etwa 16 % zum Umsatz des zweiten Quartals bei. Die Einnahmen in diesem Endmarkt stiegen sequenziell um 20 % und im Jahresvergleich um beeindruckende 62 %. Diese Entwicklung wurde maßgeblich durch die Nachfrage nach Silizium-Photonik- und Silizium-Germanium-Produkten für optische Netzwerke angeheizt. GlobalFoundries hob seinen Ausblick für dieses Segment für das Gesamtjahr 2026 an und erwartet nun ein Wachstum von 50 % bis 60 % gegenüber dem Vorjahr, verglichen mit der zuvor prognostizierten Spanne im hohen 30-Prozent-Bereich. Breen prognostiziert, dass sich die Einnahmen aus Silizium-Photonik im Jahr 2026 mehr als verdoppeln werden.Das Unternehmen arbeitet mit vier der fünf größten Anbieter von optischen Transceivern zusammen und erweitert seine Kapazitäten innerhalb der bestehenden Fertigungsstätten. Zudem ist GlobalFoundries für Silizium-Germanium-Kapazitäten bis 2027 überbucht und baut die Produktion in seiner Anlage in Vermont aus. Im Laufe des Quartals konnte das Unternehmen sieben Design-Wins im Bereich optischer Netzwerke verbuchen, die Transceiver-Anbieter, Hyperscaler und Netzwerkunternehmen umfassen. Ein weiterer Tape-Out im Zusammenhang mit Near- oder Co-Packaged Optics wird für das dritte Quartal erwartet.

Wie entwickeln sich andere Marktsegmente von GlobalFoundries?

Andere Endmärkte zeigten gemischte Trends. Der Automobilumsatz, der etwa 19 % der Quartalsumsätze ausmachte, sank sequenziell um 13 % und im Jahresvergleich um 10 %, hauptsächlich aufgrund des Zeitpunkts der Kundenlieferungen. Dennoch hält GlobalFoundries an seiner Erwartung eines Wachstums im niedrigen zweistelligen Bereich für den Automobilumsatz im Gesamtjahr fest, mit einer stärkeren Gewichtung im vierten Quartal.Smart Mobile Devices trugen rund 36 % zum Umsatz bei. Die Verkäufe stiegen sequenziell um 15 %, fielen jedoch im Jahresvergleich um 6 %. Franklin erklärte, dass die Prognosen für Handys aufgrund von Speicherpreisen und Engpässen reduziert wurden, und GlobalFoundries erwartet nun, dass die Einnahmen aus Smart Mobile im Jahr 2026 um einen niedrigen zweistelligen Prozentsatz zurückgehen werden. Das Segment Home und Industrial IoT, das etwa 19 % des Umsatzes ausmachte, verzeichnete ein Wachstum von 30 % sequenziell und 10 % im Jahresvergleich. Für dieses Segment hob das Unternehmen seinen Ausblick für das Gesamtjahr auf 10 % bis 15 % Wachstum an, verglichen mit einer früheren Erwartung im mittleren einstelligen Bereich.

Welche Rolle spielen Akquisitionen und Partnerschaften?

GlobalFoundries hat im Juni die Übernahme des ARC Processor IP Solutions Geschäfts von Synopsys abgeschlossen und im Juli das Custom Power Team von Photeon Technologies erworben. Breen betonte, dass die ARC-Akquisition, kombiniert mit MIPS, die Prozessor-IP, Software-Entwicklungstools und kundenspezifischen Siliziumfähigkeiten für Automobil-, Industrie-, Robotik- und Edge-AI-Anwendungen erweitert. Franklin erwartet, dass MIPS und die ARC IP-Akquisition im Jahr 2026 100 bis 120 Millionen US-Dollar zum Umsatz im Bereich Technologiedienstleistungen beitragen werden, gegenüber der früheren Schätzung von 60 bis 100 Millionen US-Dollar. Diese Geschäftsbereiche sind zwar F&E-intensiv, weisen jedoch Bruttomargen auf, die über den Unternehmenszielen von GlobalFoundries liegen.Das Unternehmen hob auch das Quantencomputing als längerfristige Chance hervor. Die Quantum Technology Solutions Organisation von GlobalFoundries hat seit ihrer Gründung im Mai vier kundenspezifische Engagements initiiert. Das Unternehmen erwartet, dass die quantenbezogenen Einnahmen in den nächsten ein bis drei Jahren hauptsächlich aus Ingenieurleistungen bestehen werden, die unter Technologiedienstleistungen ausgewiesen werden. Die Einnahmen aus Fertigungsdienstleistungen könnten sich gegen Ende des Jahrzehnts erhöhen, wenn Kundenplattformen die Volumenproduktion erreichen.GlobalFoundries verwies auf eine erwartete Förderung von 375 Millionen US-Dollar durch das US-Handelsministerium für Quantenfertigungskapazitäten und eine separate Absichtserklärung über eine weitere Auszeichnung von 300 Millionen US-Dollar durch das Handelsministerium zur Unterstützung der Entwicklung von Silizium-Photonik der nächsten Generation, einschließlich Materialien, Modulatoren und Verpackungen. Diese staatlichen Partnerschaften unterstreichen die strategische Bedeutung und das Vertrauen in die technologische Führungsrolle von GlobalFoundries.