Palantir Technologies Inc. zaehlt zu den groessten Profiteuren des aktuellen KI-Hypes. Mit seiner Artificial Intelligence Platform (AIP) adressiert der Datenanalyse-Spezialist sicherheitskritische Anwendungen von Militaer bis Industrie. Doch während das Kerngeschaeft dynamisch waechst und die Margen steigen, sorgt die hohe Bewertung der Aktie und frische Kritik von Star-Investor Michael Burry für Unruhe. Diese Analyse beleuchtet, wie realistisch die aktuelle Palantir Prognose ist, wie teuer die Aktie tatsaechlich bewertet ist und wie Analysten die Chancen und Risiken einschaetzen.
Palantir Prognose: Wie stark wächst das KI-Kerngeschäft?
Palantir Technologies Inc. hat sich in der laufenden KI-Welle zu einem der prominentesten Softwarewerte entwickelt. Das Unternehmen bietet Datenanalyse- und Entscheidungsplattformen an, die zunehmend durch künstliche Intelligenz gestützt werden. Der entscheidende Wachstumstreiber ist seit 2023 die Artificial Intelligence Platform (AIP), mit der Kunden ohne eigene Infrastruktur sofort KI in kritische Workflows integrieren können – vom Schlachtfeld bis zur industriellen Fertigung.
Im jüngsten Quartal übertraf Palantir die eigenen Ziele deutlich: Der Umsatz lag bei 1,41 Milliarden US‑Dollar, nach einer Prognose von 1,3 Milliarden. Besonders dynamisch entwickelt sich das US‑Commercial-Segment. Die Zahl der US‑Unternehmenskunden ist innerhalb weniger Jahre von 14 auf 571 gestiegen, während die Umsätze hier dreistellig wuchsen und das Vertragsvolumen stark anzog. Gleichzeitig erzielte Palantir eine operative Profitabilität mit einer beeindruckenden Gewinnmarge von rund 43 %.
Für 2026 stellt das Management rund 7,19 Milliarden US‑Dollar Umsatz in Aussicht – ein Zuwachs von etwa 60 % gegenüber heute. Diese Palantir Prognose würde das Unternehmen in die Spitzengruppe der global am schnellsten wachsenden KI-Aktien katapultieren und unterstreicht den hohen kommerziellen Nutzwert der Plattformen.
Palantir Technologies Inc.: Bewertung zu hoch?
Der Aktienkurs von Palantir (PLTR) steht aktuell bei 131,41 US‑Dollar, nachdem er am Vortag bei 129,17 Dollar geschlossen hatte, ein Tagesplus von 1,74 %. Nachbörslich wurden 131,75 Dollar gehandelt. Trotz der jüngsten Korrektur von etwa 25 bis 30 % gegenüber dem Rekordniveau bleibt die Bewertung anspruchsvoll. Ausgehend von einer Marktkapitalisierung von rund 341 Milliarden US‑Dollar und der Umsatzprognose von 7,19 Milliarden bei einer Nettomarge von 43 % ergäbe sich für 2026 ein erwarteter Gewinn von knapp 3,1 Milliarden Dollar – entsprechend einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 110.
Genau hier setzen die Mahner an. Ein Teil des Marktes fürchtet, dass Palantir zu den ersten Opfern eines möglichen KI‑Bewertungsabrisses werden könnte, weil die Aktie zu den teuersten Werten im Sektor gehört. Auch wenn die Bewertung seit der Korrektur deutlich moderater wirkt als auf dem Hoch, sind nach dieser Lesart immer noch mehrere Jahre starken Wachstums im Kurs eingepreist. Befürworter halten dagegen, dass klassische Bewertungskennzahlen die langfristige Gewinnoption eines strukturellen KI‑Gewinners nur unzureichend abbilden.
Palantir Prognose im Schatten der Burry-Kritik
Frische Brisanz erhält die Palantir Prognose durch eine neue, ausführliche Bären-These von Michael Burry, der durch „The Big Short“ bekannt wurde. Burry kritisiert weniger das Wachstum, sondern die Qualität und Nachhaltigkeit der Gewinne. Er verweist auf eine lange Phase ohne Profitabilität, hohe Ausgaben, aggressive aktienbasierte Vergütung und frühere SPAC-Investments. Nach seinen Berechnungen läge ein fairer Wert der Aktie bei rund 46 US‑Dollar – deutlich unter dem aktuellen Kurs.
Besonders skeptisch beurteilt Burry die Margendarstellung: Durch eine aus seiner Sicht untypische Verteilung der Kosten auf Forschung, Entwicklung und Vertrieb erscheine die Bruttomarge höher, als sie bei klassischer Zuordnung wäre. Zudem sieht er im hohen Vermögenszuwachs von Insidern und frühen Investoren ein Symptom überzogener Markterwartungen. Burry ist nach eigener Aussage nicht direkt short, setzt aber über Optionen auf fallende Kurse und rechnet mit weiterem Abwärtsdruck.
Palantir Technologies Inc.: Was sagen die Analysten?
Auf der anderen Seite stehen mehrere Analystenhäuser, die den fundamentalen Aufwärtstrend bei Palantir Technologies Inc. betonen. Das Research-Haus DA Davidson hält trotz der Burry-Kritik an seiner Einschätzung fest und sieht Palantir als eines der wenigen Softwareunternehmen, das KI bereits tief in unternehmenskritische Systeme integriert. Die Einstufung bleibt bei „Halten“, das Kursziel bei 180 US‑Dollar – was vom aktuellen Niveau aus deutliches Aufwärtspotenzial signalisiert.
Auch die japanische Investmentbank Daiwa zeigt sich konstruktiver und hat Palantir zuletzt auf „Kaufen“ hochgestuft, ebenfalls mit einem Kursziel von 180 US‑Dollar. Grundlage sind besser als erwartete Quartalsergebnisse und eine angehobene Unternehmensprognose. Weitere Häuser verweisen auf zehn aufeinanderfolgende Quartale, in denen Palantir sowohl Umsatz- als auch Ergebnisprognosen übertroffen hat, sowie auf steigende Bruttomargen nahe 85 % und rapide wachsende Restauftragsbestände. Parallel nennen Wachstumsinvestoren Palantir zunehmend in einem Atemzug mit großen KI-Nutznießern, was der langfristigen Palantir Prognose zusätzlichen Rückenwind verleiht.
Fazit
Im Fazit bleibt: Die Palantir Prognose kombiniert außergewöhnliches KI-Wachstum mit einer nach wie vor hohen Bewertung und scharfer Burry-Kritik, was die Aktie zur klaren Meinungssache macht. Für risikobewusste Anleger mit langem Horizont kann Palantir trotz Bewertungssorgen ein spannender Hebel auf die weitere Kommerzialisierung von KI sein. Entscheidend wird sein, ob das Unternehmen seine ambitionierten Wachstumsziele hält und zugleich die Profitabilität weiter stabilisiert – dann könnte sich die aktuelle Bewertungsdebatte im Rückblick als attraktive Einstiegsphase erweisen.
Weiterführende Quellen
- Palantir Technologies Inc. (PLTR) Kursübersicht (Yahoo Finance)
- Palantir: Stock to Avoid or Once-in-a-Decade Buying Opportunity? (The Motley Fool)
- Is Palantir Stock Overvalued? (The Motley Fool)
- Palantir: Buying Cautiously, Double Down Later [Upgrade] (Seeking Alpha)