Kann das starke Palantir Quartal mit +70% Umsatzwachstum den hohen Bewertungsdruck und die politischen Risiken wirklich ausgleichen?
Wie stark war das Palantir Quartal?
Das jüngste Palantir Quartal fiel operativ deutlich besser aus als viele andere Softwarewerte. Im vierten Quartal 2025 stieg der Umsatz auf 1,406 Milliarden Dollar, ein Plus von 70% gegenüber dem Vorjahr. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 0,25 Dollar und damit klar über den Erwartungen. Besonders auffällig war das US-Kommerzgeschäft, dessen Umsatz um 137% zulegte. Dazu kommt ein verbleibender Vertragswert von 4,38 Milliarden Dollar rund um die Artificial Intelligence Platform. Auch die sogenannte Rule of 40 erreichte starke 127% und unterstreicht, wie effizient Wachstum und Marge derzeit zusammenlaufen.
Für 2026 stellt das Unternehmen einen Umsatz von 7,182 bis 7,198 Milliarden Dollar in Aussicht. Im US-Kommerzgeschäft soll der Erlös im Gesamtjahr mehr als 3,144 Milliarden Dollar erreichen. Das erklärt, warum Palantir trotz Rücksetzern weiter zu den meistdiskutierten KI-Aktien zählt – neben NVIDIA und anderen Profiteuren des AI-Booms.
Warum bleibt Palantir unter Druck?
Trotz dieser Zahlen bleibt die Aktie umstritten. Palantir Technologies Inc. notiert aktuell bei 132,08 Dollar nach 129,08 Dollar am Vortag, ein Tagesplus von 3,10%. Gleichzeitig liegt der Kurs aber klar unter dem 52-Wochen-Hoch von 207,52 Dollar. Von neuen Hochs kann also keine Rede sein. Die Diskussion dreht sich vor allem um die Bewertung: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der vergangenen Gewinne lag zuletzt noch bei mehr als 200, für das kommende Jahr wird ein Wert um 60 genannt. Das ist deutlich niedriger als zuvor, bleibt für viele Investoren aber anspruchsvoll.
Hinzu kommt, dass der Gewinn je Aktie trotz hoher Margen vergleichsweise niedrig ausfällt. Für die vergangenen zwölf Monate lag das verwässerte EPS nur bei 0,63 Dollar. Ein Grund dafür ist die aktienbasierte Vergütung, die den Aktienbestand erhöht. Genau hier setzt die Kritik an: Starkes Wachstum allein reicht bei einer so hoch bewerteten Aktie nicht, wenn die Verwässerung das Gewinnprofil belastet.
Was bedeuten Trump und ARK für Palantir?
Kurzfristig sorgte politische Aufmerksamkeit für Rückenwind. US-Präsident Donald Trump lobte Palantir öffentlich und hob die “großartigen Kriegsführungsfähigkeiten und Ausrüstungen” des Unternehmens hervor. Die Aktie reagierte darauf zeitweise mit deutlichen Aufschlägen. Anders als in früheren Marktphasen reichte prominentes Lob diesmal aber nicht aus, um einen nachhaltigen Kursschub auszulösen.
Parallel dazu baute ARK Invest die Position aus und kaufte rund 85.485 Aktien im Wert von gut 11 Millionen Dollar. Das ist ein Signal, dass wachstumsorientierte Investoren die jüngste Schwäche als Chance sehen. Auch im Verteidigungs- und KI-Umfeld bleibt Palantir gut positioniert, etwa im schnell wachsenden Markt für KI-gestützte Abwehrsysteme gegen Drohnen. Im Wettbewerbsvergleich wird Palantir allerdings auch mit Microsoft, Meta und Amazon an seiner Fähigkeit gemessen, KI-Mehrwert in skalierbare Plattformumsätze zu übersetzen.
Wie sieht der Chart bei Palantir aus?
Technisch bleibt die Lage fragil. Als wichtige Unterstützung gilt die Zone um 125 Dollar. Hält sie nicht, rücken 120 Dollar in den Fokus; darunter wird sogar ein Rücksetzer in den Bereich von 85 bis 90 Dollar diskutiert. Auf Wochen- und Monatscharts wird ein mögliches Kopf-Schulter-Muster beobachtet. Gleichzeitig gibt es die Chance auf einen Erholungsversuch Richtung 142 Dollar, nachdem zuletzt eine Umkehrkerze ausgebildet wurde. Das Palantir Quartal liefert also starke Fundamentaldaten, der Kurs muss diese Stärke aber erst wieder bestätigen.
Unterm Strich zeigt das Palantir Quartal ein außergewöhnlich schnell wachsendes, profitables KI-Unternehmen mit hoher Visibilität im Vertragsbestand. Für Anleger bleibt die Aktie spannend, weil operative Dynamik und Marktstellung intakt sind, die Bewertung jedoch kaum Fehler verzeiht. Die nächsten Quartalszahlen werden entscheidend dafür sein, ob Palantir Technologies Inc. den Weg zurück in Richtung alter Höchststände einschlagen kann.
Wie beeinflusst das die Palantir Technologies Inc.-Aktie?
Wer die jüngsten Risiken und Chancen bei Palantir vertiefen will, findet in der Palantir KI-Analyse zum jüngsten Rücksetzer weitere Einordnung zur Bewertungsfrage. Spannend ist außerdem der Blick auf Apples neue KI-Produktstory, weil sich daran zeigt, wie stark der Markt derzeit zwischen Vision, Bewertung und realer Monetarisierung unterscheidet.