Das juengste Palantir Quartal liefert beeindruckende Wachstumszahlen – doch die Aktie von Palantir Technologies Inc. reagiert mit Kursverlusten. Umsatzspruenge im zweistelligen Prozentbereich, ein vervielfachter Gewinn und starke Impulse aus dem US-Commercial-Geschäft treffen auf eine extrem hohe Bewertung und wachsende Skepsis am Markt. Gleichzeitig warnen prominente Investoren vor charttechnischen Risiken, während andere Analysten neue Kursziele ausrufen. Der Artikel ordnet die Zahlen ein, beleuchtet die Gruende für den Kursrueckgang und zeigt, welche Marken Anleger jetzt im Blick behalten sollten.
Palantir Technologies Inc.: Was steckt im starken Palantir Quartal?
Im jüngsten Palantir Quartal meldete Palantir Technologies Inc. einen Umsatz von rund 1,4 Mrd. US‑Dollar – ein Wachstum von etwa 70 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Besonders eindrucksvoll war erneut das US‑Commercial-Segment, dessen Erlöse um 137 % auf 507 Mio. US‑Dollar ansprangen. Auch das Government-Geschäft legte kräftig um 66 % zu. Unterm Strich kletterte der bereinigte Gewinn auf 608,7 Mio. US‑Dollar, das entspricht einem 7,7‑fachen Zuwachs, die bereinigte EPS lag bei 0,25 US‑Dollar und übertraf damit die Markterwartungen.
Für 2026 peilt Palantir einen Jahresumsatz von rund 7,2 Mrd. US‑Dollar an, was einem erwarteten Wachstum von über 60 % entsprechen würde. Beim Gewinn je Aktie sehen Prognosen bis 2027 eine Steigerung in Richtung 1,78 US‑Dollar. CEO Alex Karp sprach von den „besten Ergebnissen in der Tech‑Branche der letzten Dekade“ und Chief Revenue Officer Ryan Taylor sieht das Unternehmen „mit extrem starker Ausgangslage“ in das neue Jahr starten.
Palantir Technologies Inc.: Warum fällt die Aktie trotz Rekordzahlen?
Die Diskrepanz zwischen starkem Palantir Quartal und schwacher Kursentwicklung hat vor allem mit der Bewertung zu tun. Die Aktie handelte zeitweise bei KGVs von 300 bis 600, aktuell liegt das erwartete Kurs‑Gewinn‑Verhältnis je nach Schätzung immer noch zwischen etwa 110 und 125. Das Kurs‑Umsatz‑Verhältnis bewegt sich im Bereich von 70 bis 75 – deutlich höher als bei den meisten Softwarewerten.
Damit ist Palantir klar „priced for perfection“: Der Markt verlangt, dass das derzeitige Wachstumstempo langfristig gehalten wird. Gleichzeitig schalten viele Investoren angesichts höherer Zinsen und konjunktureller Unsicherheiten einen Gang zurück bei hoch bewerteten Wachstumswerten. 2026 liegt die Aktie rund 20 % im Minus, während der S&P 500 leicht im Plus ist. Rückgänge von 30 bis 40 % vom Hoch machen deutlich, wie empfindlich die Aktie auf jede Form von Enttäuschung oder Stimmungswechsel reagiert.
Palantir Technologies Inc.: Analysten zwischen Euphorie und Vorsicht
Beim Blick auf das Palantir Quartal zeigen sich auch die Analysten gespalten. Das japanische Investmenthaus Daiwa Securities hat die Aktie jüngst auf „Kaufen“ hochgestuft und ein Kursziel von 180 US‑Dollar ausgegeben. Begründet wird dies mit einem klaren Schub hin zu größeren KI‑Verträgen und dem aus Analystensicht wachsenden „Moat“ im Bereich Unternehmens‑ und Regierungs‑Software.
Parallel dazu signalisieren andere Häuser Zurückhaltung: Weniger als die Hälfte der von S&P Global erfassten Analysten empfiehlt momentan einen Kauf. Manche verweisen auf ein PEG‑Ratio um 3,5 bis 3,6 und bezweifeln, dass Palantir die aktuell eingepreisten Wachstumsraten über viele Jahre halten kann. Hinzu kommt, dass das internationale Commercial‑Business mit nur rund 8 % Wachstum im Quartal klar hinter dem US‑Geschäft zurückblieb – auch, weil Palantir nach eigenen Angaben personelle Engpässe außerhalb der USA hat und auf Übernahmen aus kulturellen Gründen verzichtet.
Palantir Technologies Inc.: Charttechnik, Burry-Warnung und Unterstützungen
Technisch wirkt die Aktie angeschlagen: Der 200‑Tage‑Durchschnitt wurde von oben nach unten durchbrochen und bislang nicht nachhaltig zurückerobert. Wichtige Unterstützungen werden im Bereich von 130 und 125 US‑Dollar gesehen. Kurzfristig kam es von Tiefs um 125/128 US‑Dollar zwar bereits zu einer kräftigen Gegenbewegung, doch prominente Stimmen warnen vor weiterem Abwärtspotenzial.
Star‑Investor Michael Burry etwa sieht in der Kursentwicklung eine ausgeprägte Kopf‑Schulter‑Formation und hält einen Rutsch in Zonen um 90 bis hin zu 50–60 US‑Dollar für möglich. Er hat seine Skepsis zudem mit einer großen Optionswette unterlegt, die auf stark fallende Kurse bis 2027 setzt. Dem gegenüber stehen Investoren, die die Korrektur von rund 34 % vom Hoch als Einstiegschance in einen KI‑Champion werten, dessen KGV durch steigende Gewinne perspektivisch in zweistellige Regionen fallen könnte.
Wir starten mit einer extrem starken Ausgangslage in das Jahr und gehen mit unerschütterlicher Überzeugung als definierendes Enterprise-Software-Unternehmen dieser Generation nach vorn.
— Ryan Taylor, Chief Revenue Officer von Palantir
Fazit
Für Privatanleger bedeutet das Palantir Quartal damit eine klare Typfrage: Wachstumsorientierte Investoren sehen in den 70 % Umsatzplus, den boomenden US‑Commercial‑Deals und der starken Government‑Pipeline Argumente für einen langfristigen Einstieg trotz hoher Schwankungen. Vorsichtige Anleger dürften eher abwarten, ob sich Kurs und Bewertung weiter normalisieren. Entscheidend wird sein, ob die kommenden Quartale das Momentum bestätigen und Palantir auch international stärker zündet.
Weiterführende Quellen
- Palantir Technologies Inc. (PLTR) bei Yahoo Finance (Yahoo Finance)
- Daiwa Upgrades Palantir Stock To Buy On Shift To Bigger AI Deals (Investors Business Daily)
- Should You Buy Palantir Stock on the Dip? (The Motley Fool)
- What’s Wrong With Palantir Technologies Stock? (The Motley Fool)