Das neue Applied Materials Quartal zeigt eindrucksvoll, wie stark der KI-Boom die Nachfrage nach Halbleiterfertigungsanlagen antreibt. Der US-Konzern uebertraf mit Umsatz und Gewinn klar die Erwartungen und legte gleichzeitig einen optimistischen Ausblick vor. Anleger reagieren begeistert: Die Aktie markiert neue Allzeithochs und setzt ihre beeindruckende Rallye fort.

Wie stark war das Applied Materials Quartal?

Im jüngsten Applied Materials Quartal bis zum 25. Januar setzte der Konzern 7,01 Milliarden US-Dollar um und lag damit über den erwarteten 6,87 Milliarden Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 2,38 Dollar, nachdem der Markt nur mit 2,21 Dollar gerechnet hatte. Auf GAAP-Basis sprang der Gewinn je Aktie sogar auf 2,54 Dollar. Die Aktie, die bereits in den vergangenen zwölf Monaten um fast 90 Prozent zugelegt hatte, reagierte mit einem weiteren Kurssprung und markierte neue Allzeithochs.

Wachstumstreiber im Applied Materials Quartal war vor allem das Segment Semiconductor Systems mit 5,14 Milliarden Dollar Umsatz, das von Rekordeinnahmen im DRAM-Bereich profitierte. Das Servicegeschäft Applied Global Services legte auf 1,56 Milliarden Dollar zu und erreichte ebenfalls neue Bestmarken. Sonstige Umsätze beliefen sich auf 312 Millionen Dollar. Die Bruttomarge stabilisierte sich bei rund 49 Prozent und signalisiert eine Normalisierung nach der schwächeren Investitionsphase der Vorjahre.

CEO Gary Dickerson betonte, man habe Umsatz und Gewinn über dem Mittelwert der eigenen Prognose abgeliefert und sprach von einer starken Entwicklung mit positivem Ausblick für 2026. Besonders die Beschleunigung der Investitionen in KI-Computing sei der zentrale Wachstumsmotor.

Warum profitiert Applied Materials so stark vom KI-Boom?

Der KI-Hype ist im Applied Materials Quartal klar in den Zahlen ablesbar. Der Bedarf an leistungsfähigeren und energieeffizienteren Chips treibt die Nachfrage nach führender Logik, High-Bandwidth-Memory (HBM) und Advanced Packaging. In genau diesen Bereichen ist Applied Materials, Inc. einer der Schlüsselzulieferer für die Halbleiterindustrie. HBM-Speicher wird gemeinsam mit KI-Prozessoren etwa von Nvidia in Rechenzentren eingesetzt und erfordert hochspezialisierte Fertigungsausrüstung.

Die Nachfrage nach Speicherchips und KI-Computing gilt aktuell als die zwei wichtigsten Treiber für die Branche. Analysten sehen in Ausrüstern wie Applied Materials einen der größten Profiteure des KI-Infrastruktur-Booms, weil jedes neue Rechenzentrum und jeder Ausbau von Cloud- und KI-Kapazitäten zusätzliche Investitionen in Fertigungstools erfordert. Reuters verweist darauf, dass Investoren insbesondere auf ein anziehendes Speichersegment und einen enger werdenden Markt für Memory-Chips setzen, was die Auftragslage für Fertigungsanlagen weiter stützt.

Hinzu kommt, dass sich die Exportbeschränkungen gegenüber China, die zeitweise belasteten, inzwischen weniger stark in den Zahlen niederschlagen, weil KI-getriebene Nachfrage in anderen Regionen einen Teil der Lücke schließt. Damit positioniert sich der Konzern als relativ robuste „Pick-and-Shovel“-Wette auf den globalen KI-Trend.

Welchen Ausblick gibt das Applied Materials Quartal?

Für das zweite Geschäftsquartal stellt Applied Materials, Inc. einen Umsatzkorridor von 7,15 bis 8,15 Milliarden Dollar in Aussicht, mit einem Mittelwert von rund 7,65 Milliarden Dollar – klar über der bisherigen Konsensschätzung von etwa 7,01 Milliarden Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll zwischen 2,44 und 2,84 Dollar liegen; intern peilt der Konzern 2,64 Dollar an, während der Markt bislang nur 2,28 Dollar erwartet hatte.

Unternehmenschef Gary Dickerson rechnet damit, das Halbleiterausrüstungsgeschäft im laufenden Kalenderjahr um mehr als 20 Prozent zu steigern. Aufgrund begrenzter Reinraumkapazitäten dürfte ein großer Teil der Nachfrage in die zweite Jahreshälfte fallen. MarketWatch und das Wall Street Journal heben hervor, dass Dickerson die Möglichkeit sieht, dass der weltweite Halbleitermarkt bereits 2026 die Marke von einer Billion US-Dollar überschreiten könnte – früher als bislang angenommen.

Die starke Entwicklung bleibt an der Börse nicht unbemerkt: Summit Insights hat die Aktie jüngst von „Hold“ auf „Buy“ hochgestuft und zählt Applied Materials zu den potenziellen Outperformern im Halbleiter-Equipment-Sektor, da die KI-bezogenen Investitionen mindestens bis in die erste Jahreshälfte 2027 hoch bleiben dürften. Zacks Investment Research verweist zusätzlich auf die robuste Service-Sparte, die Umsatzschwankungen im klassischen Anlagenverkauf abfedert.

Der Bedarf an leistungsfähigeren und energieeffizienteren Chips sorgt für hohe Wachstumsraten bei führender Logik, High-Bandwidth-Memory und Advanced Packaging.
— Gary Dickerson, CEO von Applied Materials

Fazit

Das Fazit zum aktuellen Applied Materials Quartal fällt damit klar aus: Der Konzern verbindet operative Stärke mit einem überzeugenden Ausblick auf einen strukturellen KI-Superzyklus. Für Anleger bleibt die Aktie ein zentraler Hebel auf den weltweiten Ausbau von KI- und Speicherinfrastruktur, auch wenn nach der starken Rallye kurzfristige Schwankungen einkalkuliert werden müssen.

Weiterführende Quellen

• Applied Materials shares pop on upbeat guidance, strong fiscal first quarter report (Yahoo Finance)
• Applied Materials Q1 Earnings Beat Estimates, Revenues Fall Y/Y (Zacks Investment Research)
• Applied Materials jumps as AI demand drives chipmaking tool orders (Reuters)
• Applied Materials’ stock jumps after earnings. The CEO just made a bold prediction for the chip sector. (MarketWatch)