Kann die neue KI-Plattform Agentforce den jüngsten Kurssturz nach der drastischen Salesforce Abstufung noch rechtzeitig aufhalten?
Warum sorgt die Salesforce Abstufung für Unruhe?
Morgan Stanley hat die Aktie von Salesforce von “Overweight” auf “Equal Weight” herabgestuft und das Kursziel drastisch von 287 US-Dollar auf 185 US-Dollar gesenkt. Die Analysten begründen diesen Schritt damit, dass die Positionierung des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) noch nicht ausreicht, um ein spürbares Wachstum zu beschleunigen. Besonders der große Hoffnungsträger “Agentforce” – eine Plattform zur Bereitstellung autonomer KI-Agenten – kann die aktuelle Abkühlung im organischen Kerngeschäft kurzfristig wohl nicht kompensieren. Der Markt verlangt in einem schwierigen Umfeld zunehmend nach handfesten Buchungszahlen und konkreten Umsätzen statt bloßer Zukunftsmusik.
Diese Salesforce Abstufung belastet folglich die Stimmung im gesamten Software-Sektor, da auch andere Branchengrößen von ähnlichen Herabstufungen durch Morgan Stanley getroffen wurden. Die Sorge ist groß, dass Unternehmen ihre Ausgaben für klassische Software-Lizenzen kürzen, um die teure Hardware-Infrastruktur von Giganten wie NVIDIA zu finanzieren. Dies bringt Salesforce in eine defensive Position, während der Aktienkurs am Dienstag um 2,54 Prozent auf 169,15 US-Dollar nachgibt.
Wie reagieren andere Analysten auf Salesforce?
Trotz der jüngsten Salesforce Abstufung gibt es an der Wall Street auch optimistischere Stimmen. Die US-Investmentbank Goldman Sachs hält weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für Salesforce fest. Die dortigen Experten erwarten bereits für das dritte Quartal eine deutliche Beschleunigung der Buchungen und verweisen auf die steigende Nutzung von KI-Agenten in der Firmentochter Slack. Auch Dan Ives von Wedbush bleibt extrem bullisch und setzt ein ambitioniertes Kursziel von 475 US-Dollar an.
Seine Kaufempfehlung stützt sich auf das enorme Potenzial von Agentforce, dessen jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 um beeindruckende 205 Prozent auf 1,2 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Zusammen mit der Data Cloud könnte sich hier ein hochprofitabler Upgrade-Zyklus entwickeln, der die operative Marge des Konzerns weiter nach oben treibt. Zudem stützt das laufende Aktienrückkaufprogramm im Volumen von 25 Milliarden US-Dollar den Kurs. Dennoch zeigt der Aktienchart von Salesforce, der seit Jahresbeginn rund 34 Prozent an Wert verloren hat, einen klaren Abwärtstrend.
Die jüngste Salesforce Abstufung durch Morgan Stanley verdeutlicht die Kluft zwischen langfristiger KI-Fantasie und kurzfristiger Realität an den Märkten. Für Anleger bleibt die Aktie vorerst ein volatiles Pflaster. Sollte es dem Management jedoch gelingen, die Agentforce-Plattform erfolgreich zu monetarisieren und die Trendwende im Chart einzuleiten, bietet das aktuelle Niveau langfristig orientierten Investoren eine spannende Einstiegschance. Die kommenden Quartalszahlen werden zeigen, ob Salesforce die Skeptiker Lügen strafen kann.
